افزایش سرمایه ها-قسمت پایانی

تاریخ انتشار: 1401/11/09

ترید با افزایش سرمایه ها

این مقاله در ادامه مقاله افزایش سرمایه و حق تقدم ها می باشد. پس اگر آن مقاله را مطالعه نکردید بهتر است در ابتدا سری به آن بزنید.

روش های افزایش سرمایه

شرکت هایی که افزایش سرمایه میدهند به دو دسته تقسیم می کنیم:

دسته اول:افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی و سود انباشته

در این دسته ، افزایش سرمایه دو حالت دارد :

کمتر از 20 % یا بیشتر از 20 %

دسته دوم:افزایش سرمایه از محل وجوه نقد و مطالبات حاصل شده

استراتژی

استراژی ورود کوتاه مدت به این دو دسته رو چطور بچینیم؟

دسته اول: از محل سود انباشته و تجدید ارزیابی در حالتی که کمتر از 200% باشد.

افزایش سرمایه زیر 100 تا 200% گزینه مناسب تری است زیرا: ترید

√چون سهم اصلی اول باز و بعد سهم جایزه باز میشود. عرضه کم است و چون قیمت جذابه تقاضا زیاد است.

√سهم خیلی سریع مثلا 10 روز بعد از مجمع باز می شود.

√گپ موجود چون کمه این گپ سریع پر می شود. ترید

√سهم با دامنه نوسان باز، بازگشایی میشه، بنابراین در روز قبل از مجمع خرید کنید. بعد از مجمع توصیه به خرید نمی کنم، مگر اینکه هدف ورودتون خاص است.

پس نتیجه می گیریم

که افزایش سرمایه بین 100 تا 200 درصد به نظرم خوبه و سعی کنید دو روز قبل از مجمع خرید بزنید و اگر نوسان گیر هستین بعد از نوسان خوب خروج بزنید. چون گپ کوچکی دارد و سریع پر می شود.

افزایش سرمایه بیشتر از 20% برای نوسان گیران و کوتاه مدتی ها مناسب نیست.

چرا؟

چون این سهم ها تا بازگشایی حدود 2 ماه زمان می برد و مناسب نوسان گیری نیستند.

اگر می خواهید به این سهم ها ورود کنید به سهم هایی که بنیاد قوی دارند ورود کنید.

اصولا بعد از صدور مجوز برای افزایش سرمایه، تقاضا برای این سهم ها زیاد میشود. کد اطلاعیه ن_62

اگر در سابقه تکنیکالی این سهم ها ببینید که گپ های موجود در سال های قبل را به راحتی پر کرده می تواند مناسب برای ورود باشد. به اصطلاح می گویند شرکت گپ پر کن است.

بررسی تابلوی سهم

قبل از بسته شدن سهم، تابلوی سهم رو بررسی کنید.

درصورتیکه حجم معاملات بیشتر از حجم ماه باشد و نشانه های ورود پول هوشمند داراست ورود به این سهم قبل از مجمع افزایش سرمایه می تواند سود ده باشد.

بررسی بفرمایید که در روزهای آخر ورود به سهم روند افزایشی داشته باشد. اگر درحال صعود است این سهم مناسب خرید می باشد.

افزایش سرمایه با مبلغ زیاد چون باعث میشود که قیمت سهم بسیار پایین بیاد و قیمت ها جذاب شود باعث تقاضای زیاد و ورود سرمایه گذاران می شود. ترید

و اما این سهم ها با بنیاد قوی روز بازگشایی با درصد نوسان بالا باز می شوند. چون هم مدت زیادی بسته بوده و هم اینکه بنیاد قوی دارند. (مثلا نوسان 100% یا 50% و … )

نکته اینکه

وقتی سهم باز می شود نوسانش بهتر است ولی به محض ورود حق تقدم به تابلو، سهم اصلی میره برای اصلاح زمانی و تقاضا کمه تا وقتی که حق تقدم ها جمع شود. بنابراین نوسانگیری کوتاه مدت از سهم اصلی رو پیشنهاد نمیدم.

بررسی افزایش سرمایه از تابلو تکنیکال

افزایش سرمایه سهم رو از روی تابلو تکنیکال چگونه برسی کنیم؟

سایت Tsetmc ← سهم مورد نظر ← اطلاعات سهم تکمیلی ← قسمت افزایش سرمایه

مثلا افزایش سرمایه مورخ 98/10/15 را روی تکنیکال سهم بررسی کنیم.

همینطور که ملاحظه می کنید:

در تاریخ 98/10/08 به قیمت پایانی 7/221 ریال سهم جهت افزایش سرمایه بسته شده و در تاریخ 98/10/15 به قیمت 3/395 ریال سهم باز میشود. این فاصله بین 7/221 ریال تا 3/395 ریال رو بهش میگن گپی که ایجاد می شود.

در صورتیکه شرکت مثل همین سهم و بیمه سریع گپ رو پر میکند. میگوییم شرکت گپ پر کن است و مناسب جهت سرمایه گزاری.

نکات مهم

1- اندازه شرکت در افزایش سرمایه مهم است. هرچه شرکت کوچکتر باشد بعداز افزایش سرمایه رشد شارپ تر هست.

2- هم گروهی های شرکت که جدیدا افزایش سرمایه دارند رو در سایت Tsetmc بررسی کنید.

3- روند سودسازی شرکت را بررسی کنید. اگر روند رو به رشد داشته باشد، خوب است.

مثلا هر فصل را با فصل قبل بررسی کنید و یا روند کلی رشد را بررسی کنید.

اصولا همان روند را طی خواهد کرد. اگر هم گروهی ها سریعر گپ رو پر کردند، پس احتمال دارد که این شرکت نیز گپ رو سریع پرکند.

4- قیمت تعادلی سهم را پیدا کنید.

ما یک قیمت تعادلی داریم که این قیمت مربوط به زمانی است که شرکت آخرین بار مجمع رفت.

حال بعد از مجمع افزایش سرمایه زمانی که سهم باز می شود، اگر بالای قیمت تعادلی باشد خوب است. ولی اگر زیر قیمت تعادلی باز شود خیلی بهتر است چون در این صورت شرکت ارزشمندتر است.

و نکته اخر اینکه هرچقدر درصد افزایش سرمایه پایین تر باشد جهت سرمایه گذاری مناسب تر است.

فرمول دیگه ای از محاسبه افزایش سرمایه رو براتون توضیح میدم.

چرا سهم بعد از افزایش سرمایه رشد میکند؟

همانطور که می دونید میزان عرضه و تقاضا باعث افزایش قیمت سهم می شود.

بنابراین:

1- وقتی جز افزایش سرمایه میاد، جو روانی ایجاد می شود، تقاضا زیاد و سهم تحت تاثیر قرار می گیرد.

2- چون قیمت سهم بعد از افزایش سرمایه کم می شود، قیمت جذاب و تقاضا زیاد می شود.

3- به دلیل گپ قیمتی موجود بین قیمت قبلی و قیمت جدید، سهامدار توقع دارد که گپ قیمتی پر شود. به همین دلیل تقاضا برای سهم افزایش پیدا می کند.

4- افزایش سرمایه کمتر از 200% چون اول سهم اصلی با قیمت پایین باز می شود و بعد از چند روز و یا چند هفته سهم جایزه باز می شود، سهم اصلی بخاطر قیمت کمش عرضه نمی شود و سهامدار انتظار رشد دارد. بنابراین تقاضا زیاد و عرضه کم می شود و به محض اینکه سهام جایزه می آید، عرضه زیاد و با کاهش قیمت روبه رو می شویم.